Tudo sobre a Renda Fixa – Tesouro Direto, CDB, LCA e LCI
A renda fixa brasileira ainda é uma excelente forma de rentabilizar seu dinheiro de forma bastante segura.
Todo mundo já pegou algum dinheiro emprestado, não é mesmo? Seja do colega da escola ou dos seus pais, um empréstimo é uma prática comum no nosso dia a dia.
Até ai tudo bem…
Mas o que acontece quando o credor (aquele que empresta o dinheiro) é um banco?
Sim, você acertou! ele te cobra juros!!
Assista o Conteúdo deste Artigo em Vídeo! 😎
Porém, na Renda Fixa, você (que pegou dinheiro emprestado a vida toda) tem a oportunidade de emprestar o dinheiro.
E sabe pra quem?
Sim, para os mesmos BANCOS!
Portanto, quando você empresta dinheiro para uma instituição financeira que, após um prazo determinado, te devolve o dinheiro com JUROS, isso é a RENDA FIXA.
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A única “exceção”, por assim dizer, é o Tesouro Direto do qual você se torna o credor do governo federal, ao invés de um banco.
Conteúdo
Os Vários Tipos de Renda Fixa
Quando o assunto é investimentos em renda fixa, o Brasil pode ser considerado o paraíso.
Isso pois nosso país, apesar do ciclo recente de queda, ainda é um dos países com maior taxa de juros do planeta, de modo que as aplicações em Renda Fixa acabam transformando-se no caminho natural para aqueles querem uma boa rentabilidade, mas que preferem manter uma certa distância das ações.
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Essa “facilidade”, no entanto, não isenta o investidor de alguns cuidados. Altas taxas de administração, incidência de Imposto de Renda, prazos e indexadores, são alguns dos fatores que podem comprometer ou alavancar os ganhos na Renda Fixa.
Tesouro Direto, CDB, LCI, LCA são as principais aplicações em renda fixa disponíveis para o investidor.
Vamos falar de cada uma delas:
Tesouro Direto
Dentre as alternativas mais populares hoje em dia, encontram-se os títulos públicos, ou mais conhecido como Tesouro Direto (TD).
Tipos:
No tesouro direto, existe 2 opções principais de aplicações:
- Pré-fixados:
São aqueles que te “dizem” quanto você vai ganhar no vencimento da aplicação; - Pós-fixados:
São os títulos em que o rendimento depende de um indexador específico. Pode ser a Selic ou o IPCA (inflação).
Existem ainda, as opções com ou sem cupom semestral. Estes cupons são os rendimentos da aplicação que são pagos ao investidor semestralmente.
O ideal é que você escolha SEM os cupons semestrais, de forma que o seu rendimento irá somar ao montante principal e potencializar o efeito dos Juros Compostos.
Taxas e Imposto de Renda
Existe uma taxa fixa de 0,3% ao ano que é paga a BM&F Bovespa. Podem existir também, taxas de administração, mas algumas corretoras oferecem isenção dessa taxa. Vale a pena consultar sua corretora antes de investir.
Os grandes bancos também apresentam opções de investimento em títulos públicos, porém as altas taxas praticadas acabam por praticamente levar todos os lucros das aplicações. “É uma cilada Bino!”
O site do Tesouro Direto fornece tudo que você precisa saber sobre este tipo de investimento, inclusive informações de instituições credenciadas e taxas aplicadas. Vale a pena dar uma conferida lá. 😉
O Imposto de Renda é descontado automaticamente no momento da venda de um título, variando de 22,5%, para resgates em até 6 meses e 15% para resgates após 2 anos.
Vencimentos e Liquidez
Todos os títulos disponíveis, seja pré ou pós-fixados, possuem um prazo de validade, chamado de vencimento.
Ou seja, você aplica em um título e o seu dinheiro vai ficar na aplicação até uma data pré determinada em que o dinheiro aplicado, somado aos juros, voltarão pra sua conta.
Apesar de o ideal ser você manter o seu investimento até o vencimento, é possível sacar o dinheiro antes do término do prazo.
Porém, é bom se ter em mente que o rendimento pode ser diferente daquele acordado no momento da compra do título.
O Tesouro Direto possui também, a chamada Liquidez Diária, o que significa que se você solicita o resgate do seu dinheiro hoje, ele estará na sua conta no próximo dia útil.
CDB
Quem tem conta em banco (acredito que seja o seu caso) provavelmente já ouviu falar neste tipo de aplicação de Renda Fixa.
Os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) são títulos nominativos emitidos pelos bancos e vendidos ao público como forma de captação de recursos para repasse a terceiros em forma de empréstimos.
Assim como nos Títulos Públicos, uma CDB também possui 2 modalidades principais: Pré e Pós-fixados.
A diferença é que o indexador utilizado no pós-fixado costuma ser o CDI. Na prática os bancos oferecem rentabilidade de % do CDI, cabendo ao investidor avaliar a vantagem de cada um.
O Imposto de Renda é cobrado da mesma maneira que o TD, variando regressivamente de 22,5% a 15%.
Quanto à liquidez, ela é diária, o que significa que você poderá vender seu CDB quando quiser (o que não recomendo que faça), e receber o dinheiro no dia útil seguinte a solicitação. Porém, o retorno será menor do que seria no vencimento.
LCI e LCA
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e as Letras de Crédito Agropecuário (LCA) são duas modalidades de Renda Fixa que apresentam o diferencial de não serem tributados o Imposto de Renda sobre a rentabilidade.
Porém, é importante ficar atento quanto a liquidez. As aplicações em LCI e LCA não possuem liquidez, ou seja, o seu dinheiro vai ficar “preso” na aplicação até o vencimento.
Portanto, apenas invista nessa modalidade caso tenha certeza que NÃO irá precisar do dinheiro aplicado no prazo estipulado na aplicação.
Tanto no CDB quanto na LCI e LCA, o rendimento será proporcional ao:
- Valor investido;
Quanto maior o valor inicial aplicado, maiores serão as taxas que a instituição irá oferecer - Prazo da aplicação;
Na teoria, quanto maior o prazo, maior o risco que o investidor corre, logo a taxa será proporcional ao vencimento da aplicação. - Segurança que o banco oferece.
Os bancos menores usualmente oferecem taxas de rendimento maiores e vice-versa. Isso acontece pois quanto menor o banco, menor a chance dele honrar com seu compromisso de te pagar, logo você aceita “correr o risco” em troca de uma taxa de retorno maior.
De toda forma, a Renda Fixa é uma excelente alternativa à caderneta de poupança.
Recapitulando…
Neste artigo entendemos o que é a Renda Fixa e vimos o porque de as aplicações em Renda Fixa no Brasil serem excelentes do ponto de vista da relação retorno/risco.
Ainda, vimos os tipos mais comuns de investimentos em Renda Fixa e as principais características de cada uma delas:
- Tesouro Direto
- CDB
- LCI
- LCA
Todas essas modalidades apresentam seus prós e contras. Assim, cabe ao investidor analisar com critério cada opção disponível e escolher em qual (is) irá investir seu dinheiro.
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Até a próxima! =)
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